보험회사에서 판매하고 있는 변액보험은 납입한 보험료를 가지고 펀드에 투자 하는 투자 상품이다. 한 때 변액보험 판매가 과열되면서 적절치 않은 상품 판매로 인해 손해를 본 사람들이 많아 아직까지 그 인식이 부정적인 사람들을 종종 볼 수 있다. 하지만 장기적인 목적자금을 형성하기 위한 하나의 상품으로 변액 보험을 활용한다면 효과적으로 목적자금을 만들 수 있다. 중요한 건 나한테 맞는 변액 보험 상품을 고르는 것이 더 중요하다. 이런 변액 보험 상품에는 보통 변액 종신보험,변액유니버셜보험,변액연금으로 크게 나눌 수 있으며 같은 변액 상품이지만 각각의 쓰임새는 매우 다르다.

우선 변액 종신보험은 기존의 종신보험이 가지고 있던 사망 보험금의 실질 가치 하락을 피하기 위해 나온 보장성 보험 상품이다.

예를 들어 현재 가입한 종신보험의 사망보험금이 1억이라고 하였을 때 현재에는 1억이라는 금액이 의미 있는 역할을 할 수 있지만 30~40년 뒤에는 1억이라는 보험금이 과연 의미가 있을 지 생각해 보면 바로 알 수 있다.

이런 변액 종신보험은 사망보험금의 재원을 마련하기 위해 납입한 보험료의 일부를 펀드에 투입하여 투자 수익률에 따라 나중에 받게 되는 사망보험금액이 달라진다.

그렇다면 투자 수익률이 마이너스가 되면 사망 보험금이 줄어들까? 그렇진 않다.

기본 사망보험금으로 책정된 금액은 투자 수익이 마이너스가 나더라도 보장 받을 수 있다. 종신보험은 기본적으로 사망에 대한 위험 보장과 저축의 기능이 혼합된 형태라는 것을 이해하고 있으며 사망 보험금의 실질 가치를 보존하고자 하는 고객들이 선택하는 데 적합한 상품이라고 할 수 있다.

그리고 변액 유니버설과 연액 연금은 둘 다 저축성 보험이면서 수익성을 추구한 투자 상품이라는 공통점을 가지고 있다. 하지만 두 상품은 저축과 투자가 결합된 상품이라는 점에서 그 쓰임새도 비슷할 거라고 생각하지만 큰 차이가 있어 그 차이점을 반드시 알 필요성이 있다.

일단 변액 유니버설 상품은 장기적인 재무 목표 달성을 위한 재원 마련에 적합한 투자 상품이다.

보통 자녀의 대학자금 등의 재무 목표를 달성하기 위해 사용되는 상품이다.

보험사 마다 약간의 차이는 있지만 보통 10개 이상의 펀드로 구성되어 있으며 경제 상황 및 본인의 재무 상황에 맞게 펀드 배분을 하고 지속적으로 관리하는 것이 필요하다.

변액유니버설 상품에는 연금 전환 특약이 부가가 되어 있어 본인의 선택에 따라 연금으로 활용 할 수 있지만 종신형 연금으로 선택할 경우 연금 전환 시점의 경험 생명표가 적용되어 향후 평균 수명이 증가하는 데에 따른 연금 수령액이 줄어들 수 있다.

경험 생명표가 중요한 이유도 고객들이 납입한 정해진 보험료를 재원으로 종신토록 연금을 지급해야 하는 보험사 입장에서 연금액을 산정하는 기준이 되는 나이를 계속 늘린다는 것에 있다. 아무래도 시간이 지날수록 사람의 평균 수명이 늘어나는 만큼 연금을 지급해야 하는 기간이 늘어나게 되므로 기준이 되는 나이를 늘리는 것은 어쩌면 당연한 것이다.

그러므로 가입시점이 아닌 전환시점에 경험생명표를 적용 받는 변액 유니버설 보험은 노후 준비의 핵심으로 준비하기에는 부족함이 있다는 것이다.

변액 연금보험은 상품명에서도 알 수 있듯이 노후 준비에 적합한 투자 상품이다. 경험 생명표를 가입 시점에 적용받기 때문에 연금의 재원을 마련하는 데 유용하게 쓰일 수 있다.

또한 변액 연금에는 투자하는 사람들이 공통적으로 느끼는 손실에 대한 불안함을 느끼지 않아도 된다. 왜냐하면 납입한 보험료의 100% 이상을 보증해 주기 때문이다.

보증 비율은 각각의 보험사 마다 또 각각의 상품마다 다르지만 최소 원금을 보장해 준다는 것은 똑같다.

그러나 변액 연금은 기본적으로 대표적인 안전 자산인 채권의 비중이 기본적으로 높게 설정되어 있기 때문에 기대 할 수 있는 수익률에 한계가 있으며 공격적인 성향을 가지고 있는 사람에게는 아쉬운 점이 될 수 있다.

그리고 원금을 보중하기 위한 보증수수료를 보통 0.6%~0.7%를 떼고 있기 때문에 변액 유니버설 상품보다 수수료가 높은 것이 일반적이다.

지금까지 각각의 변액 보험 상품이 가지고 있는 특징과 활용 방안에 대해 알아 보았는데 무엇보다 중요한 것은 장기적인 투자에 있어 주식이라는 자산이 가장 높은 수익률을 안겨다 주었다는 믿음을 바탕으로 장기적으로 흔들리지 않고 꾸준히 투자할 수 있느냐에 대해서 먼저 생각해 보아야 한다.


김 기 성
<포도설계재무
개인 재무 상담사>

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